随着我国经济高质量发展，国民财富的不断积累，资产管理的需求日益凸显，财富管理市场得以蓬勃发展。这也对理财产品创新能力、从业人员的专业化能力提出了更高要求。

近日，由中国投资协会金融业资产管理专业委员会(以下简称“资管委”)主办的“金融业资管产品设计师”培训班(第二期)在北京正式开课。

作为受邀特约培训讲师，钧山资管资本市场董事总经理王浩宇，与中邮证券总经理步艳红，中信证券固定收益部投资顾问业务投资总监疏安建和资深产品经理宋融，嘉实基金研究部副总监肖觅及团队，民生银行资产管理产品研发部总经理郑国辉、华润信托资金管理部负责人张晓伟等一同，为来自银行、证券、基金、信托、保险等机构的近50位资管从业人员，在近三天时间里，以从事资产管理业务的资深专家视角进行了授课分享。

资管委负责人在开班致辞中指出，资产管理已经是金融行业中的一个重要子行业，同银行、保险、证券并列。它一方面肩负着发现资产价值、优化投资导向、服务企业融资的使命，另一方面还承担了实现居民财富保值增值的重大社会任务，这在社会主义现代化强国建设过程中发挥着重要的作用。为此，资管委设计并开发了“金融业资管产品设计师”系列培训课程，为资管行业的发展培养更多的专业人才。

本次培训授课主要围绕固收+全品类产品设计思路及案例分析、权益类产品投资策略与设计方法、基金和理财产品的评价和优选方法、资管产品定价方法与模型分析等课题深入培训和讨论。

钧山资管资本市场董事总经理王浩宇进行分享

在“基金产品的评价、分析与优选的方法及案例分析”一讲中，钧山资管资本市场董事总经理王浩宇，结合钧山多年来为客户提供优质资管服务的丰富经验展开细致分享。作为资产管理行业的引领者，钧山聚焦于私募股权投资、房地产基金投资、资本市场投资三大板块，形成覆盖母基金、直投基金、二手份额基金的全链条体系。长期实践当中，王浩宇将经验总结提炼，形成“深度投研，广度尽调”“严格准入，持续跟踪”“精选上线，业绩保证”“投后管理，定期沟通”四步，为学员们清晰构建出基金评价、分析与优选体系。

首先，中国的私募证券投资基金管理人有8000多家，存续私募证券投资基金高达6万多只。如此庞大的市场中，如何做好基金的“深度尽调，广度尽调”?王浩宇结合钧山的基金优选经验，总结分享了“4库严选投资”的“漏斗式”基金遴选体系。第一，通过对全市场8000余家管理人的定量、定性初筛，遴选出1700+管理人进入“基础库”;第二，针对“基础库”进一步从业绩、投研、风控等维度进行调研，遴选出200+管理人进入“优选库”;第三，对“优选库”中的管理人保持密切跟踪和多次调研，基于内审、预审、投委会等环节层层遴选出100+管理人进入“投资库”;最后，投研团队基于“投资库”中各策略线管理人和基金业绩的实时跟踪与对比，优中选优，构建“精选30基金库”。各类基金库每半年进行动态调整。

在提到“严格准入，持续跟踪”时，王浩宇重点提到了基金管理人、长期业绩、投研体系、决策流程以及前景预期5项核心指标。他尤其强调：“要围绕‘投资+业绩’，建立完善的‘定量+定性’评估体系。通过评估‘前景预期’，一定程度上淡化对基金历史业绩的盲目追逐，着重评估管理人策略和实力的有效性与持续性。”

对于拟上线产品，王浩宇强调要围绕股权结构、团队背景、业绩分析、综合评价等维度进行深度分析。通过数据研究，旨在跟踪策略在不同市场环境下的表现，从而验证产品投资逻辑与业绩的一致性，以及产品抗风险能力及弹性，从而做到“精选上线，业绩保证”。

如何做好投后管理?王浩宇给出了方法论——要围绕涨跌幅、净值汇总、突发事件讨论等做好周度总结;要与管理人做好定期沟通交流，并让管理人按月度、季度、年度提供产品报告;根据不同策略类型划分，细化基金产品持仓监控标准;建立好临时沟通机制，以应对基金产品净值月度走势与市场指数背离或市场出现大幅波动、风格大幅转换或出现系统性风险等情况。

整个培训过程中还进行了分组讨论交流、各组代表集中发言;并举行了特聘专家与特聘教师证书颁发仪式和团建活动。最后，培训还以闭卷测试形式，既检验学习成果又帮助学员梳理、强化所学知识体系。经过3天的学习与交流，学员纷纷表示该培训课程内容专业、重点突出，实操性强，同时还帮助大家拓宽了视野，并掌握了固收+权益类产品设计的方法与技巧，符合实际工作的需要。